Пара EUR/USD всю неделю торгуется под давлением на фоне растущего доллара США и малого числа фундаментальных драйверов со стороны еврозоны.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что за неделю пара EUR/USD снизилась от уровня сопротивления 1,0888 к уровню поддержки 1,0801. Отсюда возможен как разворот вверх, так и попытка пробить уровень 1,0801 и закрепиться ниже. Во втором случае ближайшей целью на юг будет уровень 1,0749.
Фундаментальные драйверы волатильности:
На этой неделе протокол заседания FOMC показал более ястребиные, чем ожидалось, настроения среди членов центробанка. Некоторые из них всерьез рассматривали необходимость повышения ставки, так как снижение инфляции в США замедлилось.
На этом фоне ожидания снижения ставки ФРС еще больше сократились, есть вероятность начала смягчения монетарной политики в ноябре вместо сентября. Это поддерживает доллар.
Тем временем участники рынка ожидают, что ЕЦБ начнет сокращение процентных ставок уже на заседании в следующем месяце, что усилит дивергенцию между ставками и будет держать пару EUR/USD под давлением.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим локальный разворот цены вверх от поддержки 1,0801, что открывает котировкам путь для восстановления к уровню 1,0843, отмеченному пунктиром.
Пара GBP/USD к концу недели растеряла рост, вызванный ранее данными о росте британской инфляции, которые локально ослабили ожидания скорого снижения ставок Банком Англии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара остается в середине диапазона 1,2656 - 1,2792, но так и не смогла закрепиться выше промежуточного пунктирного уровня 1,2708. Если он не потеряет актуальности в качестве сопротивления, цена может вернуться к поддержке 1,2656.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Снижение британских розничных продаж и рост доллара США привели к тому, что к концу недели пара растеряла ранее полученные позиции.
Участники рынка предполагают, что ястребиный настрой ФРС может сместить начало снижения ставок с сентября на ноябрь, что держит доллар сильным в противовес фунту. Инфляция в США замедляется не так быстро, как ожидалось, при этом деловая активность растет, как показали данные в четверг.
Тем временем стерлинг остается уязвим к итогам будущих выборов в Великобритании, а также, предположительно, более раннему началу снижения ставок Банком Англии.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что сформировался восходящий канал, сопротивление которого остановило рост цены на этой неделе. В рамках тренда нисходящее коррекционное движение может продолжиться планомерно к уровню 1,2656 и ниже.
Рост пары USD/JPY на фоне большой разницы в процентных ставках между ФРС и Банком Японии продолжается.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY достигла сопротивления бокового диапазона 154,83 - 157,10. Если цена выйдет вверх из этого коридора и закрепится выше уровня 157,10, возможен рост к психологическому уровню в 160 иен за доллар.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара USD/JPY продолжает укрепляться. С одной стороны доллар США на этой неделе продемонстрировал стремительный рост, с другой стороны, иены остается очень слабой, а Банк Японии вынужден быть осторожным с повышением ставок на фоне замедления инфляции.
Дивергенция в монетарных политиках Японии и ФРС будет и дальше держать иену под давлением. Сдержать ее падение на данный момент могут лишь опасения относительно валютных интервенций со стороны Токио или вербальные интервенции чиновников.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY пара вышла вверх из симметричного треугольника, после чего уперлась в сопротивление 157,10. В рамках отработки симметричного треугольника у USD/JPY есть запас хода к уровню в 160 иен за доллар.
11