Пара EUR/USD торгуется на этой неделе под влиянием динамики доллара США на фоне отсутствия значимых фундаментальных катализаторов волатильности со стороны еврозоны.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD торгуется в середине диапазона 1,1001 - 1,1064, сохраняя запас хода к любой из его границ. На фоне повышения волатильности вследствие новостей из США возможен выход цены из этого боковика вверх или вниз.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Американский доллар ослаб в среду, поддержав пару EUR/USD, так как инвесторы повысили ожидания победы Камалы Харрис над Дональдом Трампом на предстоящих президентских выборах. В случае победы Трампа прогнозируется укрепление доллара из-за возможного введения новых тарифов и роста бюджетных расходов.
Участники рынка также ждут отчета по инфляции в США, который может прояснить дальнейшие действия ФРС по снижению ставок на следующей неделе. В среду в 12:30 GMT ожидается публикация данных по CPI за август, а в четверг выйдет отчет о производственной инфляции (PPI).
Прогнозируется, что базовый индекс потребительских цен останется на уровне 0,2% в месячном исчислении, а годовой индекс снизится с 2,9% до 2,6%. По данным CME, вероятность уменьшения ставки на 25 базисных пунктов составляет 63%, а на 50 базисных пунктов — 37%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD наметился нисходящий тренд, в котором цена восстанавливается. Завершиться восходящая коррекция может вблизи значений 1,1110, откуда, если тренд подтвердится, цена развернется вниз. Целью для снижения после разворота будет уровень 1,1001.
Пара GBP/USD вернула часть потерь к середине недели на фоне макростатистики, поступающей из Великобритании.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим, что пара нашла поддержку на локальном пунктирном уровне 1,3044. От нее возможно восстановление к уровню 1,3141. Пробой уровня 1,3044 и закрепление ниже могут отправить пару вниз к следующим целям 1,2989 и 1,2846.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В среду фунт стерлингов укрепился против доллара, несмотря на данные, показывающие стагнацию британской экономики в июле из-за снижения объемов промышленного производства. По данным Управления национальной статистики, в июле экономика не показала роста, что противоречит прогнозам увеличения ВВП на 0,2%.
Инвесторы ожидают, что Банк Англии сохранит процентные ставки на следующей неделе, однако не исключают их возможного снижения в ноябре. В то же время внимание участников рынка сосредоточено на ожиданиях по ставке Федеральной резервной системы США — инвесторы рассчитывают на снижение ставки, которое будет зависеть от ключевых данных по инфляции в США, которые выйдут на этой неделе.
Кроме того, трейдеры будут следить за предстоящим бюджетом нового лейбористского правительства Великобритании, который будет представлен в следующем месяце.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим отступление цены вверх от пунктирной поддержки 1,3044, что создает технические предпосылки для локального восстановления к уровню 1,3141.
Японская иена укрепляется на фоне возросших ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики в Японии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY достигла поддержки 140,69, и если она будет пробита, ослабление продолжится к следующей цели 137,33. В случае восстановления целью для роста будет уровень 143,39.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Сегодняшнее укрепление иены произошло на фоне возросших ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики в Японии. Вклад в поддержку японской валюты внесли высказывания члена правления Банка Японии Дзюнко Накагавы, которая подтвердила, что центральный банк продолжит поднимать процентные ставки, если экономический рост и инфляция будут развиваться в соответствии с прогнозами.
Накагава также подчеркнула, что замедление экономического роста в США и Китае представляет собой риск для Японии, но повышение потребительских расходов может ускорить инфляцию. Эти заявления были восприняты рынками как четкий сигнал о намерении Банка Японии продолжать ужесточение денежно-кредитной политики в этом году.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что пара отступила вверх от поддержки 140,69, что технически создает основания для локального восстановления к сопротивлению 143,39, если фундаментальные факторы не приведут к обновлению технической картины.
Пара USD/CAD выросла с начала недели, но в среду утратила часть позиций.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/CAD не смогла преодолеть уровень сопротивления 1,3605. Разворот от него вниз открывает котировкам путь к поддержке 1,3544, а при ее обновлении - к уровню 1,3439.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Канадский доллар ослаб по отношению к американскому на фоне падения цен на нефть и заявлений Банка Канады о возможных трудностях в достижении инфляционного таргета в 2% из-за глобальных торговых сбоев. Управляющий Банка Канады Тифф Маклем отметил, что замедление глобализации может привести к повышению инфляции, так как стоимость мировых товаров может не снижаться пропорционально. При этом Маклем оставил возможность для более значительных сокращений процентных ставок, если экономический рост окажется ниже ожиданий. На прошлой неделе Банк Канады уже снизил ставку до 4,25%, что стало третьим снижением с июня.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD нет дополнительных технических целей. Ближайшей целью для снижения пары служит поддержка 1,3544.
Цена на нефть остаются под давлением на этой неделе из-за опасений по поводу слабого глобального спроса на энергоносители.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent цена опустилась ниже уровня 70,85. закрепление под ним может стать триггером дальнейшего снижения к поддержке 64,59.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на нефть выросли более чем на 1% в среду, частично восстанавливая потери предыдущего дня. Поддержку рынку оказало сокращение запасов нефти в США на 2,793 млн баррелей, а также опасения, что ураган «Франсин» может нарушить добычу нефти в Америке. Однако опасения по поводу слабого глобального спроса на нефть остаются актуальными, особенно после повторного пересмотра ОПЕК в сторону снижения прогноза роста спроса на 2024 год. Во вторник цена на нефть Brent упала ниже 70 долларов за баррель, достигнув самого низкого уровня с декабря 2021 года.
По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США уменьшились на 2,793 млн баррелей за последнюю неделю. Запасы бензина также сократились на 513 000 баррелей, в то время как запасы дистиллятов показали рост на 191 000 баррелей, согласно рыночным источникам.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике Brent видим, что цена снизу вверх подошла к уровню 70,85. Отсюда возможен разворот вниз и продолжение снижения к поддержке 64,59. В противном случае пробой сопротивления 70,85 и закрепление выше позволит цене продолжить рост к цели 75,18.
11