Пара EUR/USD выросла на этой неделе в результате слабости доллара перед важными макроэкономическими событиями.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD достигла сопротивления 1,1138 и пока отступает от него вниз. Целью для нисходящей коррекции служит ближайшая поддержка 1,1064. В случае закрепления выше уровня 1,1138 следующей целью для роста будет уровень 1,1247.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Во вторник доллар упал до семимесячного минимума на фоне ожиданий комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые могут прояснить будущие шаги по смягчению денежно-кредитной политики США. Это поддержало европейскую валюту, которая на этой неделе не получает драйверов от макроэкономических новостей еврозоны.
Основное внимание на этой неделе будет сосредоточено на выступлении Пауэлла на собрании центральных банков в Джексон-Хоуле и на протоколах последнего заседания ФРС.
Аналитики считают, что ближайшие недели будут критическими для определения, снизит ли ФРС ставку на 50-75 базисных пунктов в этом году или на 150 и более.
Конференция в Джексон-Хоуле станет ключевым моментом для оценки вероятности сокращения ставки на 50 базисных пунктов на одном из оставшихся заседаний.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим разворот вниз от сопротивления 1,1138, что создает технические предпосылки для отката цены к уровню 1,1064.
Пара GBP/USD росла, получив на прошлой неделе импульс от сильной британской статистики, а на этой неделе из-за слабости доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD пытается закрепиться выше уровня 1,2989. Если эта горизонталь будет подтверждена в качестве поддержки, следующей целью для роста будет уровень 1,3141.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов во вторник достиг месячного максимума на фоне ослабления доллара. На его динамику на этой неделе могут оказать влияние данные по деловой активности Великобритании в четверг и комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли на встрече в Джексон-Хоуле в пятницу.
Последние данные свидетельствуют о восстановлении британского розничного сектора, несмотря на высокую инфляцию.
В свою очередь доллар США опустился до семимесячного минимума, поддержав пару GBP/USD, а трейдеры ожидают уточнений по циклу смягчения денежно-кредитной политики ФРС на встрече в Джексон-Хоуле. Рынки закладывают в цены снижение ставки на 40 базисных пунктов к концу года, включая вероятность второго снижения на 25 базисных пунктов.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что рост цены остановлен локальным сопротивлением 1,3944. Если после отката от него вниз будет пробит уровень 1,2989, снижение может продолжиться к цели 1,2846.
Пара USD/JPY немного выросла на фоне прекращения роста японской иены и до конца недели будет чувствительна к данным из США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY удержалась выше уровня 145,21. От него возможен рост к уровням 146,31 и 148,80.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена немного снизилась в среду, но остается близкой к недавнему максимуму. Тем не менее она всё ещё ниже семимесячного пика 141,675, достигнутого в августе.
Интервенции Токио и неожиданное повышение процентной ставки помогли иене отойти от 38-летнего минимума 161,96, сбив с толку инвесторов, которые сократили ставки против нее. Экономисты ожидают постепенного укрепления иены, так как спекулятивные короткие позиции уже закрыты, а фонды с заемным капиталом теперь держат чистую длинную позицию. Внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к выступлению главы Банка Японии, что может подтвердить его недавнюю жёсткую позицию.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY пара пока держится в узком коридоре 145,21 - 146,31. Дальнейшее направление цены будет зависеть от того, в какую сторону - вверх или вниз - цена выйдет из указанного диапазона.
Пара USD/CAD остается под давлением на фоне снижения доллара США и предыдущего роста канадского доллара.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/CAD достигла поддержки 1,3605. Если она устоит, возможно восстановление к сопротивлению 1,2753. В противном случае пара продолжит снижение к цели 1,3544.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Во вторник канадский доллар немного ослаб локально по отношению к доллару США, так как падение цен на нефть и данные по инфляции подтвердили ожидания о дальнейших снижениях процентных ставок со стороны Банка Канады.
Годовая инфляция в Канаде в июле упала до 2,5%, что является 40-месячным минимумом, и подтвердила прогнозы экономистов. Инфляционное давление ослабло после двух небольших сюрпризов в мае и июне, что снизило опасения.
Банк Канады уже дважды снижал ставку на 25 базисных пунктов с июня, и ожидается еще одно снижение на 25 базисных пунктов в сентябре.
Рынок свопов закладывает в цены снижение ставки в сентябре и дополнительные 76 базисных пунктов смягчения до конца 2024 года.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD пока неясно, устоит ли поддержка 1,3605. При развороте от нее вверх ближайшей целью для восстановления будет пунктирное сопротивление 1,3690.
В среду цены на золото отступили от рекордных уровней после недавнего ралли, вызванного притоком западных инвестиций и ожиданиями снижения процентных ставок в США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике XAU/USD видим, что золото консолидируется вблизи уровня сопротивления 2542,00, от которого может откатить к поддержке 2430,00. В случае продолжения роста и закрепления выше уровня 2542,00 котировки драгметалла могут продолжить рост к цели 2659,99.
Фундаментальные драйверы волатильности:
С начала года золото подорожало на 22%, что связано с геополитической напряженностью, неопределенностью из-за выборов в США и ожиданиями снижения ставок. Это сделало драгоценный металл более привлекательным. Ожидания рынка указывают на вероятное снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, что поддерживает спрос на золото, снижая доллар, с которым драгметалл имеет обратную корреляцию.
Доллар упал до самого низкого уровня в этом году, а доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась, увеличив привлекательность золота. Трейдеры ожидают публикации протоколов последнего заседания ФРС и выступления председателя Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле в пятницу для уточнения перспектив экономической политики США.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике XAU/USD видим, что после разворота от уровня 2542,00 котировки драгметалла приближаются к поддержке 2483,70, отмеченной пунктиром. Дальнейшее направление цены будет зависеть от того, устоит ли эта горизонталь, или цена пробьет ее и закрепится ниже.
11