Доллар США во вторник оказался под давлением, поддержав EUR/USD, так как слабый отчет по деловой активности, показавший сокращение до четырехмесячных минимумов в апреле, вернул надежду на снижение процентной ставок ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара приблизилась к сопротивлению диапазона 1,0616 - 1,0723 (между двумя пунктирами). Если цене удастся выйти из него вверх, следующей целью для роста будет уровень 1,0812. Альтернативным сценарием будет снижение в рамках указанного коридора.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Сейчас рыночные ожидания предполагают более раннее снижение ставки ЕЦБ по сравнению с началом смягчения монетарной политики в США. Это способствует среднесрочной слабости евро и более сильному доллару.
Члены ЕЦБ подчеркивали необходимость неоднократного снижения процентных ставок в этом году. Президент ЕЦБ Кристин Лагард предположила, что центральный банк может снизить ставку по депозитам с рекордно высокого уровня в 4% в июне, но оставила варианты дальнейших действий открытыми.
В среду в 12:30 GMT на динамику доллара в паре может оказать влияние отчет по заказам на товары длительного пользования в США за март. Базовые заказы в месячном исчислении, согласно прогнозу, останутся на уровне 0,3%, а объем заказов на товары длительного пользования, как ожидается, вырастет на 2,5% против предыдущего роста на 1,3%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD в диапазоне 1,0616 - 1,0723 пара перешла к нисходящей коррекции. Поддержкой может стать промежуточный уровень 1,0672 - если он остановит цену, можно ожидать продолжения роста пары.
Пара GBP/USD получила поддержку на этой неделе от снижения американского доллара. Продолжится ли эта динамика, будет зависеть от поступающих данных из США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара тестирует на прочность сопротивление диапазона 1,2306 - 1,2430. Если цене удастся закрепиться выше уровня 1,2430, следующей целью для роста будет горизонталь 1,2500. Альтернативным сценарием будет снижение в коридоре 1,2306 - 1,2430.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара получила поддержку во вторник на фоне более мягких, чем ожидалось, данных из США, которые могут подтолкнуть ФРС к тому, чтобы начать смягчать политику быстрее, чем ожидалось.
Однако укрепление стерлинга сдерживают мягкие комментарии политиков Банка Англии, которые заявили, что они ожидают, что инфляция замедлится до целевого уровня в 2% и, вероятно, останется на этом уровне. С другой стороны, спекуляции о том, что Банк Англии снизит процентные ставки летом, пошли на убыль, так как главный экономист Банка Англии Хью Пилл подтвердил, что «ограничительная» денежно-кредитная политика все еще необходима.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD пока неясно, устоит ли уровень 1,2430 в качестве поддержки. Если да, то возможно продолжение роста к сопротивлению 1,2500.
Пара USD/JPY продолжает консолидацию под сильным психологическим уровнем 155 иен за доллар. С одной стороны давление на иену оказывает разница между процентными ставками ФРС и Банка Японии, а с другой - рост сдерживается опасениями относительно возможных валютных интервенций со стороны японских властей.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что цена USD/JPY держится под уровнем сопротивления 154,83. Технически его пробой откроет паре путь к следующему психологическому уровню в 156 иен за доллар. В случае снижения поддержку стоит рассматривать на уровне 154 иен за доллар.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Для пары USD/JPY сейчас наиболее важным фактором остается риторика и политика Банк Японии, так как возможность поддержать иену или отпустить ее для более глубокого падения находится в их руках.
В пятницу будут объявлены итоги заседания Банка Японии. Участники рынка будут следить за тоном заявлений и перспективой дальнейшего повышения процентных ставок.
В среду в 12:30 GMT доллар локально может отреагировать на публикацию отчета по заказам на товары длительного пользования в США за март. Ожидается, что их объем вырастет на 2,5% против предыдущего роста на 1,3%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY сопротивление 154,83 тестируется на прочность, но его пробои оказываются ложными. Если разворот цены произойдет, ближайшей локальной поддержкой будет психологический уровень в 154 иены за доллар.
11