Пара EUR/USD приближается к годовому максимуму на фоне улучшения аппетита к риску и ослабления американской валюты.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD поднялась выше уровня 1,1138, но пока не предолела максимумов от 23 августа. В случае, если их обновление произойдет, рост может продолжиться к цели 1,1247. В противном случае возможен откат к поддержке 1,1064.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Улучшение настроений на рынке, которое оказало поддержку евро в паре, вызвано масштабными планами экономического стимулирования Китая. Этот же фактор приводит к снижению спроса на доллар США. Рост вероятности снижения ставок ФРС в ноябре также ослабляет позиции американской валюты в паре.
Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения процентных ставок ФРС на 50 базисных пунктов в ноябре возросла до 60%, что поддерживает ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики.
На этой неделе в фокусе внимания инвесторов будут данные по индексу цен личных потребительских расходов (PCE), которые ожидаются в пятницу, и заказах на товары длительного пользования в четверг. Ожидается, что новые заказы снизятся на 2,6%, что может оказать давление на доллар и способствовать дальнейшему росту EUR/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим осторожный разворот вниз от сопротивления 1,1200, отмеченного пунктиром. Отсюда локально у цены есть запас хода к поддержке 1,1138.
Пара GBP/USD достигла многомесячных максимумов на этой неделе, но позже растеряла часть роста.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара пытается закрепиться выше пробитого уровня 1,3359, что, в случае успеха, позволит ей продолжить рост к сопротивлению 1,3517. В случае ложного пробоя пара может вернуться к поддержке 1,3141.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов укрепился на этой неделе до самого высокого с марта 2022 года. Это движение стало возможным благодаря менее агрессивным ожиданиям снижения процентных ставок со стороны Банка Англии, что контрастирует с ситуацией в Федеральной резервной системе. Однако позже он растерял часть позиций.
Сейчас внимание трейдеров сосредоточено на данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США, ожидаемых в пятницу, так как они могут предоставить новые подсказки о будущем курсе монетарной политики ФРС и оказать влияние на динамику доллара в паре.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD пара опустилась к поддержке 1,3359 и пока неясно, устоит ли она. Отсюда цена может развернуться вверх и продолжить рост или опуститься под уровень и снизиться к горизонтали 1,3141.
Пара USD/JPY торгуется под давлением, поскольку доллар США снизился после выхода неутешительных данных о потребительском доверии в США во вторник, что добавляет неопределенности в ожиданиях по действиям Федеральной резервной системы.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY видим попытку пары закрепиться выше уровня 143,39. Но пока цене не удается преодолеть пятничные максимумы. В случае закрепления выше них следующей целью для роста будет сопротивление 145,21, а при его преодолении - уровень 146,37.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В среду японская иена продемонстрировала небольшое снижение по отношению к доллару США, так как участники рынка внимательно следят за перспективой изменений в денежно-кредитной политике Банка Японии. Глава Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк имеет достаточно времени для анализа текущих экономических и рыночных условий, подчеркивая отсутствие срочной необходимости в повышении процентных ставок.
Учитывая, что реальные процентные ставки остаются достаточно низкими, это создает поддержку для экономической активности и роста цен. Инвесторы ожидают публикации протоколов последнего заседания Банка Японии в четверг, а также данных по инфляции в Токио в пятницу, которые могут дать ясность относительно будущих действий в области денежно-кредитной политики.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что в качестве сопротивления работает уровень 144,34, отмеченный пунктиром. От него возможен откат к поддержке 143,39. Закрепление выше уровня 144,34 откроет паре путь к следующему уровню 145,21.
Пара AUD/USD выросла на этой неделе на фоне укрепления австралийского доллара, который отреагировал положительно на меры стимулирования, принятые в Китае.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара AUD/USD достигла сопротивления 0,6893 и пытается его преодолеть. Закрепление выше этого уровня позволит паре продолжить рост к сопротивлению 0,6994. Если же истинный пробой не удастся, вероятен откат к поддержке 0,6777.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Резервный банк Австралии (РБА) во вторник оставил ключевую процентную ставку на уровне 4,35%, подтвердив свою позицию по борьбе с инфляцией. Глава РБА Мишель Буллок ясно дала понять, что снижение ставок в ближайшей перспективе не планируется, несмотря на то, что инфляция в стране демонстрирует тенденцию к замедлению. Это решение усилило неопределенность на рынке, так как инвесторы рассчитывали на возможное смягчение политики.
Последние данные показали, что в августе инфляция снизилась до 2,7%, что стало самым низким показателем за последние три года. Тем не менее, несмотря на это улучшение, РБА сохраняет осторожность, ожидая стабильного возвращения инфляции в целевой диапазон 2-3%. Это ограничивает потенциал австралийского доллара, который сначала достиг максимального значения с февраля, но затем скорректировался на фоне данных, указывающих на ослабление инфляционного давления.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике AUD/USD видим локальный разворот вниз от уровня 0,6893, что создает предпосылки для продолжения нисходящей коррекции и возможного достижения уровня 0,6777.
Цена на нефть в первой половине недели торгуются в плюсе на фоне улучшения настроений на рынке и перспектив расширения спроса.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent видим, что цена подошла к сильному уровню сопротивления 75,18. Если удастся его преодолеть и закрепиться выше, следующей целью для роста будет уровень 77,25. В противном случае разворот вниз от уровня 75,18 откроет котировкам путь к поддержке 70,85.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на нефть в среду стабилизировались на фоне переосмыслений инвесторами эффективности китайских экономических стимулов. Несмотря на поддержку от снижения запасов нефти и топлива в США, опасения относительно недостаточности мер Китая для обеспечения устойчивого роста экономики сдерживают оптимизм.
Во вторник нефть подорожала на 1,7% после объявления Китая о снижении процентных ставок и введении госфинасирования. Однако, согласно данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США сократились на 4,34 млн баррелей, что оказалось недостаточным для значительного роста цен.
Общий объем торгов остается низким на фоне падения потребительского доверия в США, достигшего трехлетнего минимума.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике Brent видим серию повышающихся максимумов и минимумов, поэтому текущий разворот вниз от горизонтального сопротивления 75,18 может быть лишь локальной нисходящей коррекцией. Закрепление ниже минимумов 23 сентября может вернуть цену к поддержке 72,45.
11